آشنایی با مفاهیم و اصطلاحات بازار فارکس به معاملهگران کمک میکند تا با اطمینان خاطر بیشتر و مهارت و دانش بالاتری وارد معاملات شوند. مارجین یکی از مفاهیم کاربردی است که معاملهگران برای باز کردن معاملات اهرمدار به آن احتیاج دارند. به همین دلیل، در این مقاله از سایت مینا صادقی قصد داریم تا شما را بهصورت جامع و کامل با این مفهوم در بازار فارکس آشنا کنیم. پس تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.
آشنایی و درک مفهوم مارجین به معاملهگران کمک میکند تا بهتر بتوانند مفهوم معاملات اهرمدار را درک کنند. لوریج یا معاملات اهرمدار به معاملاتی گفته میشود که شما با حداقل سرمایه اقدام به باز کردن موقعیتهای معاملاتی چند برابری میکنید. در واقع، مارجین در بازار فارکس به بخشی از سرمایه معاملهگر اشاره دارد که فرد معاملهگر برای ورود به بازار فارکس باید یک حداقل سرمایه را وارد بروکر یا کارگزاری مورد نظر خود کند. این میزان سرمایه نشاندهندهی این موضوع است که بروکر میتواند به معاملهگر اعتماد کند تا اگر سرمایهگذاریهای معامله دچار ضرر و زیان شد، بتواند جبران کند. به بیان دیگر، این میزان سرمایه اولیه که به اصطلاح به آن مارجین میگویند، بهعنوان یک نوع ضمانت از طرف بروکر یا کارگزاری گرفته میشود. همچنین، معاملهگران برای اینکه بتوانند معاملات اهرمدار را انجام دهند، حتماً باید یک میزان سرمایه اولیه را که به آن مارجین گفته میشود، در حسابهای بروکر خود به وثیقه بگذارند. این پول گذاشته شده توسط سرمایهگذار به منزلهی تضمینی است برای پوشش ریسکهای احتمالی در معاملات.
مارجین مورد نیاز حداقل مبلغی است که معاملهگر باید بهعنوان وثیقه نزد کارگزار سپردهگذاری کند تا بتواند یک معامله را باز کند. این مقدار بر اساس حجم معامله، نرخ اهرم و نرخ فعلی جفتارز محاسبه میشود. بهعنوان مثال، اگر حجم معامله 100,000 دلار باشد و کارگزار اهرم 1:100 ارائه دهد، مارجین مورد نیاز 1,000 دلار خواهد بود. همچنین، سطح مارجین نسبت اکوییتی به مارجین استفادهشده است که بهصورت درصد بیان میشود و نشان میدهد چقدر از سرمایه معاملهگر در معرض ریسک است.
سطح مارجین یکی از معیارهای کلیدی برای ارزیابی وضعیت ریسک حساب است. اگر سطح مارجین بالاتر از 100% باشد، وضعیت مطلوب است و اکوییتی برای پوشش مارجین کافی است. اما اگر زیر 100% باشد، معاملهگر ممکن است با کال مارجین مواجه شود. در این حالت، بروکر از معاملهگر میخواهد تا موجودی بیشتری به حساب واریز کند یا موقعیتهای باز خود را کاهش دهد. اگر سطح مارجین حتی پایینتر از مقدار استاپ اوت برسد، بروکر بهطور خودکار برخی از معاملات باز را میبندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
معاملهگران در بازار فارکس علاوه بر کلمهی مارجین با مجموع اصطلاحات مربوط به این کلمه نیز مواجه هستند که لازم و ضروری است برای درک بهتر مفهوم مارجین با اصطلاحات مربوط به آن نیز آشنا باشند. زیرا درک این مفاهیم به آنها کمک میکند تا معاملات خود را مدیریت کنند و ریسک را در معاملات خود کاهش دهند. در ادامه مقاله شما را با مهمترین این اصطلاحات آشنا خواهیم کرد:
مارجین مورد نیاز به مبلغی اشاره دارد که معاملهگر برای بازکردن معاملات خود باید آن میزان وجه مشخص را بهعنوان وثیقه در یک پوزیشن معاملاتی سرمایهگذاری کند. میزان این مبلغ به موارد مختلفی مثل حجم معاملات که به آن لات نیز میگویند، نرخ اهرم و قیمت فعلی جفتارز بستگی دارد.
مارجین استفادهشده به مجموع مارجینی گفته میشود که برای تمامی موقعیتهای باز در حساب معاملاتی تخصیص داده شده است. برای مثال، اگر دو معامله باز دارید که هر کدام نیاز به 500 دلار مارجین دارند، مارجین استفادهشده برابر است با 1000 دلار.
فری مارجین یا مارجین آزاد به موجودی قابلاستفاده در حساب معاملاتی برای باز کردن موقعیتهای جدید اشاره دارد. این مقدار با کسر مارجین استفادهشده از اکوییتی حساب محاسبه میشود. بهعنوان مثال، اگر اکوییتی حساب شما 5,000 دلار و مارجین استفادهشده 1,000 دلار باشد، فری مارجین شما 4,000 دلار خواهد بود.
سطح مارجین نسبت اکوییتی به مارجین استفادهشده است که بهصورت درصد بیان میشود. اگر سطح مارجین بالاتر از 100% باشد، وضعیت مطلوب است و اکوییتی برای پوشش مارجین کافی است. اما اگر زیر 100% باشد، معاملهگر ممکن است با کال مارجین مواجه شود. بهعنوان مثال، اگر اکوییتی 3,000 دلار و مارجین استفادهشده 2,000 دلار باشد، سطح مارجین 150% خواهد بود.
کال مارجین هنگامی اتفاق میافتد که سطح مارجین به حداقل میزان تعیین شده توسط بروکر که معمولاً 100% است برسد. در این حالت، بروکر از معاملهگر میخواهد یا میزان وجه اضافی را به حساب معاملاتی خود واریز کند و یا اینکه چند تا از پوزیشنهای معاملاتی باز خود را ببندد. برای مثال، اگر مارجین استفادهشده برابر 1,000 دلار و اکوییتی حساب شما به 1,000 دلار کاهش یابد، سطح مارجین به 100% رسیده و کال مارجین فعال میشود.
استاپ اوت زمانی رخ میدهد که سطح مارجین به زیر حد تعیینشده توسط بروکر (معمولاً 20-50%) برسد. در این وضعیت، بروکر بهصورت خودکار برخی از موقعیتهای باز را میبندد تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. برای مثال، اگر سطح مارجین به 50% برسد و بروکر این حد را برای استاپ اوت تنظیم کرده باشد، معامله با بیشترین ضرر بسته خواهد شد.
اکوییتی نشاندهنده ارزش کل حساب معاملاتی شما در هر لحظه است و شامل موجودی حساب بهعلاوه سود یا زیان شناور است.
اهرم ابزاری است که به معاملهگران این امکان را میدهد تا چند برابر سرمایه خود سرمایهگذاری کنند. برای آشنایی بیشتر و کاملتر با مفهوم اهرم میتوانید به مقالهای تحت عنوان لوریج در بازار فارکس در سایت مراجعه کنید.
مارجین بلوکهشده به آن بخش از مارجین اشاره دارد که به دلیل موقعیتهای باز نمیتوان از آن برای معاملات دیگر استفاده کرد. برای مثال، اگر برای یک معامله 1,000 دلار مارجین استفاده شود، این مبلغ بهعنوان مارجین بلوکهشده در نظر گرفته میشود.
لوریج یا اهرم ابزاری است که به معاملهگران این امکان را میدهد تا بدون درگیر کردن تمام سرمایه خود، پوزیشنهای معاملاتی چند برابری را باز کنند. از طرفی، مارجین به میزان سرمایه اولیه برای باز کردن معاملات اهرمدار اشاره دارد. به بیان دیگر، اگر شما قصد استفاده از اهرمهایی که بروکرها در اختیار شما قرار دادهاند را داشته باشید، باید یک میزان اولیه از سرمایه خود را در بروکر بهعنوان وثیقه قرار دهید که به آن مارجین گفته میشود. بنابراین، معاملهگران برای انجام معاملات اهرمدار به مارجین نیاز دارند. البته باید به این نکته توجه شود که استفاده از اهرم همانطور که میتواند برای شما سودآور باشد، ممکن است موجب ضرر و زیان شما در معاملات شود.
مارجین و لوریج تفاوتهای اساسی با یکدیگر دارند. برای مثال، هدف از معاملات اهرمدار این است که معاملهگر بتواند حجم معاملات خود را افزایش دهد و به سودهای بالقوهای دست پیدا کند. اما هدف از مارجین در معاملات این است که ریسک کارگزار در معاملات را کاهش دهد. همچنین، معاملات اهرمدار به دنبال این است که سود معاملهگران را چند برابر کند و آنها به سودهای بالایی دست یابند. اما مارجین به دنبال این است که بخشی از سرمایه معاملهگر را مسدود کند. در نهایت، واحد اندازهگیری در معاملات اهرمدار نسبت است. برای مثال، 1:100 یا 1:500. اما مارجین معاملات با میزان مبلغ پولی محاسبه میشود. برای مثال، 100 دلار یا 1,000 دلار.
شاید این سوال برایتان به وجود آمده باشد که لوریج و مارجین چه رابطهای با یکدیگر دارند. در پاسخ به این سوال باید بگوییم که این دو رابطهی معکوسی با یکدیگر دارند. به این معنی که هرچه لوریج بالاتر باشد، مارجین مورد نیاز کمتر خواهد بود و بالعکس. برای مثال، در معاملهای با ارزش 1,000 دلار:
معاملهگران از هر ابزار معاملاتی که بخواهند در بازار فارکس استفاده کنند، حتماً باید به مدیریت ریسک در معاملات خود توجه کنند تا دچار ضرر و زیانهای احتمالی نشوند. استفاده از مارجین در معاملات نیز از این اصل مستثنی نیست. به همین دلیل، در ادامه شما را با چند استراتژی مهم که در مدیریت ریسک مارجینها میتوانید از آن استفاده کنید، آشنا خواهیم کرد:
یکی از مهمترین و بهترین استراتژیهایی که معاملهگران از آن برای مدیریت ریسک معاملات خود استفاده میکنند، استفاده از حد ضرر است. زمانی که شما برای معاملات خود یک حد ضرر مشخص تعیین میکنید، معاملات شما بهصورت خودکار بسته میشود. انجام این کار باعث میشود تا معاملهگران دچار ضرر و زیانهای بیشتری در معاملات خود نشوند.
تنوع بخشیدن به سرمایهگذاری به این معناست که معاملهگران سبد سرمایهگذاری خود را که به آن پرتفوی نیز میگویند، متنوع بچینند. انجام این کار باعث میشود تا ریسک سرمایهگذاری در معاملات روی تمام سرمایهگذاریها پخش شود و در صورتی که شما در یک معامله دچار ضرر و زیان شدید، این میزان ضرر توسط سود معاملات دیگر جبران شود.
معاملهگر برای اینکه دچار کال مارجین نشود، باید بهصورت مداوم میزان مارجین آزاد خود را مدیریت کند و سعی کند با تغییر پوزیشنهای معاملاتی در صورت لزوم، مارجین آزاد شده را افزایش دهد. انجام این کار به او کمک خواهد کرد تا ریسک را در معاملات خود مدیریت کند.
درست است که اهرمها به معاملهگران کمک میکنند تا با سرمایه پایین، پوزیشنهای معاملاتی بزرگی را باز کنند. اما باید به این نکته توجه کنید که اهرمها میتوانند مانند شمشیر دو لبهای عمل کنند. بنابراین، سعی کنید از اهرمهای پایین استفاده کنید تا ریسک معاملات شما کاهش پیدا کند.
پیگیری اخبار بازار، شاخصهای اقتصادی و رویدادهای ژئوپلیتیکی به معاملهگران کمک میکند تا نوسانات بازار را پیشبینی کرده و پوزیشنهای خود را تنظیم کنند. این اطلاعات به معاملهگران امکان میدهد تصمیمات بهتری بگیرند و ریسکهای خود را مدیریت کنند.
مزایا | معایب |
| افزایش قدرت خرید: امکان معامله با حجم بزرگتر. | افزایش ریسک زیان: زیان بالقوه چند برابر میشود.
|
| امکان کسب سود بیشتر: سودهای بالاتر با سرمایه کمتر. | کال مارجین: نیاز به تأمین سرمایه اضافی در صورت کاهش سطح مارجین. |
| افزایش انعطافپذیری: باز کردن چند موقعیت معاملاتی. | استاپ اوت: بستن خودکار معاملات در شرایط بحرانی. |
| بهینهسازی سرمایه: تنوعسازی در معاملات. | فشار روانی: استرس ناشی از مدیریت ریسک و زیانها. |
| 5. دسترسی به بازارهای بزرگ: ورود به بازارهای حرفهای. | نیاز به نظارت مداوم: مدیریت مارجین نیازمند بررسی مداوم است. |
جمع بندی
در این مقاله از سایت مینا صادقی، شما را با مفهوم مارجین در بازارهای مالی، بهویژه بازار فارکس، آشنا ساختیم و بیان کردیم که مارجین به میزان سرمایهی اولیه برای ورود به معاملات اشاره دارد که معاملهگران بهعنوان یک نوع وثیقه این سرمایه را در اختیار کارگزاران قرار میدهند. در ادامه، شما را با مزایا و معایب مارجین آشنا ساختیم و همچنین بیان کردیم که لوریج و مارجین یکسری تفاوتها با یکدیگر دارند. اگر شما نیز دربارهی این مفهوم در بازار فارکس نظری دارید، خوشحال میشویم با ما و کاربران سایت در میان بگذارید.
