جزئیات وبلاگ

معامله فیوچرز چیست؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز یکی از مهم‌ترین ابزارهای مالی هستند که در این قراردادها، خریدار و فروشنده با هم توافق می‌کنند در آینده یک معامله را با قیمت مشخص انجام دهند. این قراردادها این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کنند تا از هر دو جهت معامله سود کسب کنند. بنابراین، آشنایی با این قراردادها به شما کمک می‌کند تا درک بهتری نسبت به آن‌ها داشته باشید و در صورتی که تمایل داشتید، اقدام به انجام معاملات آتی کنید. به همین دلیل، در این مقاله از سایت مینا صادقی قصد داریم تا شما را با هر آنچه که باید در مورد معاملات فیوچرز بدانید آشنا کنیم. پس تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

قرارداد آتی یا فیوچرز چیست؟

قرارداد آتی به قراردادهایی گفته می‌شود که در آن خریدار و فروشنده یک دارایی با یکدیگر توافق می‌کنند مقدار مشخصی از یک دارایی را با یک قیمت مشخص شده در یک زمان مشخص در آینده با یکدیگر معامله کنند. به همین دلیل به این قرارداد، آتی می‌گویند. برای درک بهتر این موضوع به کشور خودمان توجه کنید که مقادیر بالایی نفت دارد. این کشور با توجه به تحلیل‌های انجام شده به این نتیجه رسیده است که قیمت نفت در آینده کاهش پیدا می‌کند. بنابراین، کاری که انجام می‌دهد فروش نفت خود با یک قیمت مشخص در آینده است. انجام این کار باعث می‌شود تا در صورت کاهش قیمت نفت در آینده، آن‌ها متحمل ضرر نشوند و حتی سود کنند. البته انجام این کار نیازمند تحلیل‌های درست و دقیق توسط معامله‌گران و تحلیل‌گران است. معاملات فیوچرز یکی از مهم‌ترین ابزارهای مدیریت مالی در بازار هستند. این ابزارها همان‌طور که به آن اشاره شد، باعث می‌شوند مدیریت ریسک بهتری در معاملات خود داشته باشید. همان‌طور که در مقاله تفاوت فیوچرز و فارکس نیز به آن اشاره کردیم، معامله‌گر در قراردادهای آتی قیمت یک دارایی در آینده را پیش‌بینی می‌کند.

در زمان قدیم و در بازارهای سنتی قراردادهای فیوچرز برای دارایی‌هایی مثل طلا، نفت و محصولات کشاورزی کاربرد داشتند. اما امروزه قراردادهای فیوچرز در بازارهای مالی مدرن از جمله بازار ارزهای دیجیتال و فارکس نیز کاربرد دارد. در مقاله ی دیگری به تفاوت ارزدیجیتال و فارکس پرداختیم که می توانید برای درک بهتر این تفاوت ها به این مقاله مراجعه کنید.

کاربردهای قراردادهای فیوچرز

همان‌طور که در بالاتر نیز به آن اشاره کردیم، یکی از راه‌ها برای مدیریت ریسک معاملات و جلوگیری از ضررهای احتمالی که در آینده ممکن است متحمل شویم، استفاده از قراردادهای آتی است. این قراردادها برای دو دسته از افراد کاربرد دارد:

• پوشش‌دهندگان ریسک (Hedgers): این افراد با استفاده از قراردادهای آتی ریسک ناشی از تغییرات پیش‌بینی‌نشده‌ی یک دارایی را کاهش می‌دهند. برای فهم بهتر این موضوع، می‌توانید به مثال نفت در بالا توجه کنید. معاملات فیوچرز به معامله‌گران کمک می‌کند تا از دارایی‌های خود در برابر نوسانات موجود در بازار محافظت کنند.
• سفته‌بازان (Speculators): برخی از دارایی‌ها و کالاها دارای الگوهای قیمتی مشخصی هستند و تمایل دارند به این الگوها پایبند بمانند. بنابراین، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از قراردادهای آتی و سرمایه‌گذاری روی این دارایی‌ها سود کسب کنند. بسیاری از مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران از معاملات آتی برای شرط‌بندی روی قیمت یک دارایی پایه استفاده می‌کنند.

انواع قراردادهای آتی

در قراردادهای آتی، معامله‌گران دارایی‌های مختلفی را معامله می‌کنند از جمله محصولات کشاورزی مثل گندم و غلات، دام، انرژی، ارز کشورهای مختلف، اوراق بهادار و دارایی‌های مالی مختلف. این تنوع در معاملات باعث می‌شود تا قراردادهای آتی یا فیوچرز به انواع مختلفی تقسیم شود که در ادامه به بررسی آنها خواهیم پرداخت:

1. قرارداد محصولات کشاورزی: این نوع از قراردادهای آتی مربوط به محصولات کشاورزی می‌شود و این محصولات بیشتر در بازارهایی مثل بورس شیکاگو در دسترس هستند. علاوه بر قرارداد آتی گندم و غلات، در محصولات دیگری مثل محصولات نخی و فیبر (مانند پنبه)، الوار چوبی، شیر، قهوه، شکر و حتی دام نیز قرارداد آتی وجود دارد.
2. فیوچرز انرژی: این نوع از قراردادهای آتی مربوط به محصولاتی مثل نفت و گاز طبیعی می‌شود.
3. قراردادهای آتی فلزات: در این نوع از معاملات فیوچرز، به معامله‌ی فلزاتی مثل طلا، مس و فولاد که کاربرد صنعتی دارند، می‌پردازیم.
4. قرارداد آتی ارز: این نوع از قراردادها به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا روی تغییرات نرخ ارز معامله کنند و سود کسب کنند.
5. قرارداد آتی مالی: در این قرارداد، روی اوراق بهادار یا سهام، معاملات فیوچرز را انجام می‌دهند و روی ارزش آتی این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

علت محبوبیت معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز در بین معامله‌گران از محبوبیت بالایی برخوردار است. در ادامه به بررسی علل محبوبیت این قراردادها خواهیم پرداخت:

1. کسب سود بالا: یکی از اولین دلایل محبوبیت معاملات فیوچرز در بین تریدرها و معامله‌گران، کسب سود بالا از این معاملات است. در صورتی که تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران به‌خوبی و درستی بتوانند بازار را تحلیل کنند و معاملات خود را بر این مبنا انجام دهند، معاملات فیوچرز بسیار برای آن‌ها سودآور خواهد بود.
2. امکان معامله در تمام جهات بازار: معامله‌گران با استفاده از معاملات فیوچرز می‌توانند در تمام جهات بازار اقدام به معامله کنند و به سود برسند. فرقی ندارد که بازار نزولی یا صعودی باشد، آن‌ها معاملات خود را بر اساس موقعیت‌های شورت و لانگ تنظیم می‌کنند و از نوسانات موجود در بازار بهره می‌برند و با سرعت بالایی سود کسب می‌کنند.
3. تنوع بالا: بازار معاملات فیوچرز از تنوع بالایی برخوردار است و در این بازار دارایی‌های مختلفی از جمله جفت‌ ارزها، سهام، ارزهای دیجیتال، شاخص‌های اقتصادی معتبر (مانند S&P 500 و DowJones) و دارایی‌هایی مانند طلا قابل معامله است. این تنوع بالا باعث محبوبیت این معاملات در بین معامله‌گران می‌شود.
4. استفاده از اهرم‌های مالی: معامله‌گران در بازار فیوچرز می‌توانند از اهرم‌های مالی استفاده کنند. این اهرم‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا با سرمایه‌ی کم، معاملات بزرگی را انجام دهند و به سودهای بالایی برسند.
5. حجم بالای معاملات: بازار فیوچرز یکی از بازارهایی است که حجم بالایی از معاملات در آن رخ می‌دهد. در این بازار که از نقدینگی بالایی نیز برخوردار است، معامله‌گران به‌راحتی می‌توانند معاملات بزرگی را انجام دهند و تصمیم‌های معاملاتی خود را به‌سرعت اجرا کنند.

هدف اصلی معاملات فیوچرز چیست؟

هدف اصلی معاملات فیوچرز این است که یک موقعیت خرید یا فروش را که در آینده وجود دارد فراهم کنند. به این معنی که اگر دارایی دارید و تحلیل‌ها و مشاهداتتان نشان می‌دهد که قیمت این دارایی در آینده کاهش پیدا می‌کند، آن را طی قراردادی در آینده به فروش می‌رسانید و در تاریخی که از قبل مشخص کرده‌اید آن را به خریدار تحویل می‌دهید. از طرف دیگر، اگر حدس می‌زنید که قیمت یک دارایی در آینده افزایش پیدا می‌کند، آن دارایی را طی قراردادی خریداری می‌کنید تا از این طریق در صورتی که تحلیل‌هایتان درست بود، در آینده سود کنید.

تأمین مالی معاملات فیوچرز

شاید این سوال برایتان به وجود آمده باشد که برای انجام این معاملات احتیاج به پول زیادی داریم. در زمانی که توانایی فراهم کردن این پول را نداریم، چگونه قراردادهای آتی ببندیم؟ در پاسخ به این سوال باید بگوییم که کمپانی‌هایی به نام پراپ فریم برای حل این مشکل به وجود آمده‌اند. در واقع، سازوکار این کمپانی‌ها به این شکل است که شما می‌توانید مهارت‌های خود را به آن‌ها نشان دهید و بعد بر اساس این مهارت‌ها، آن‌ها حساب‌های معاملاتی با موجودی بالا را در اختیار شما قرار می‌دهند که با استفاده از آن‌ها می‌توانید به معامله‌گری بپردازید. این شرکت‌ها از شما آزمون‌های دو مرحله‌ای می‌گیرند و به وسیله‌ی این آزمون‌ها مهارت‌های شما را می‌سنجند. بعد از اینکه حساب‌های معاملاتی را در اختیار شما قرار دادند، در صورتی که شما سود کسب کنید، 80 درصد از سود به دست آمده را به شما می‌دهند. البته باید توجه کنید که قبولی در این آزمون‌ها بسیار سخت است و افراد باید از مهارت‌های زیادی برخوردار باشند و قبل از شرکت در آزمون تمرین کنند و استراتژی‌های معاملاتی مختلف را بیاموزند.

لوریج در معاملات فیوچرز

لوریج یا اهرم‌ها ابزارهایی هستند که بروکرهای مختلف در اختیار شما قرار می‌دهند. بنابراین، انتخاب یک بروکر خوب از اهمیت زیادی برخوردار است و باید با مهم‌ترین نکات در انتخاب بروکر آشنایی داشته باشید. شما با استفاده از اهرم‌هایی که بروکرها در اختیار شما قرار می‌دهند، می‌توانید با سرمایه کم معاملات بزرگی انجام دهید. به بیان ساده‌تر، اهرم‌ها باعث بزرگ‌تر شدن حجم سرمایه‌های شما می‌شود. اهرم‌ها در دو شکل معمولی که ضریب این اهرم، برای مثال 1.5 است و چندین برابر مثل 10x ارائه می‌شود. برای مثال، اگر میزان سرمایه شما 100 دلار باشد و شما قصد داشته باشید یک موقعیت معاملاتی که احتیاج به 1000 دلار سرمایه دارد را باز کنید، می‌توانید از اهرم 10x برای انجام این کار استفاده کنید. به این ترتیب، شما می‌توانید با سرمایه کم و با استفاده از اهرم، معاملات بیشتری را انجام دهید.

احراز هویت معاملات فیوچرز

در یک معامله بسیار مهم است که هویت مشتریان و خریدار و فروشنده توسط شخص سومی تأیید شود و اطلاعات آن‌ها احراز هویت شود. در فرایند احراز هویت، موسسات مالی یک‌سری از اطلاعات را از مشتریان خود جمع‌آوری می‌کنند و بعد بر اساس آن اطلاعات هویت مشتریان را تأیید می‌کنند. برای تأیید معاملات فیوچرز، موسسات مالی، به‌خصوص موسسات متمرکز، برای تأیید هویت کاربران از آن‌ها کارت شناسایی، تأیید چهره، پاسپورت و آدرس‌های لازم را می‌گیرند تا از تقلب در معاملات جلوگیری کنند. علت اصلی فرایند احراز هویت در معاملات آتی این است که از ورود کلاهبرداران جلوگیری کنند و به کاربران اطمینان دهند که هویت افرادی که در این معاملات وجود دارند واقعی است.

مزایای معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز (Futures) مزایای زیادی دارند که باعث شده است معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از آن‌ها بهره‌مند شوند. در ادامه به برخی از مهم‌ترین مزایای این قراردادها اشاره خواهیم کرد:

• در بازار فیوچرز، قیمت‌ها به صورت مستقل مشخص می‌شوند و این قیمت‌ها تا موعد قرارداد باقی می‌مانند. این قراردادها باعث می‌شود تا معامله‌گران در بازارهای اسپات دچار تغییرات قیمتی ناگهانی نشوند.
• یکی از مهم‌ترین مزیت‌های معاملات آتی مدیریت ریسک در معاملات است. مثلاً در بازار ارزهای دیجیتال شما می‌توانید با استفاده از معاملات شورت از کاهش شدید قیمت‌ها جلوگیری کنید.
• از آنجایی که قیمت‌های آتی در قراردادها به صورت مستقل مشخص می‌شوند، این موضوع باعث می‌شود قیمت‌ها به‌ آسانی در اختیار معامله‌گران قرار بگیرد و شفافیت در این معاملات افزایش یابد.
• معاملات فیوچرز به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا سبد سرمایه‌گذاری خود را بهتر مدیریت کنند و در تنوع بخشی به پرتفوی خود با مشکل مواجه نشوند.

معایب معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات آتی مانند سایر معاملات دیگر معایبی را داراست که در ادامه به مهم‌ترین این معایب اشاره خواهیم کرد:

• معامله کردن در این بازارها ریسک بسیار بالایی دارد، به خصوص که معامله‌گران تحلیل‌های درستی انجام ندهند. زیرا هر تغییر در قیمتی باعث می‌شود قیمت معاملات مختلفی که باز شده است نیز تغییر کند و این موضوع سبب ضرر و زیان‌های زیادی شود و ریسک معاملات افزایش یابد.
• افرادی که قصد ورود به بازار آتی را دارند باید از مهارت‌های زیادی برخوردار باشند و آموزش‌های زیادی دیده باشند. زیرا در صورت نداشتن مهارت‌های کافی، فرد معامله‌گر توانایی فعالیت در این بازار را ندارد و با انجام تحلیل‌های نادرست و استراتژی‌های معاملاتی اشتباه دچار ضرر و زیان می‌شوند.
• اهرم‌ها در بازارها به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا معاملات بزرگی را انجام دهند اما از یک طرف دیگر، بزرگ بودن موقعیت‌های معاملاتی باعث می‌شود افراد در صورتی که در معاملات ضرر کنند، این ضرر افزایش یابد. در واقع اهرم در این معاملات همانند شمشیر دو لبه‌ای عمل می‌کند.
• معامله‌گران زمان کوتاهی را برای تصمیم‌گیری و انجام معاملات در اختیار دارند که این موضوع سبب می‌شود تصمیمات اشتباه یا احساسی بگیرند.
• بالا بودن هزینه معاملات فیوچرز نیز یکی دیگر از معایب این معاملات است. این معاملات ممکن است متحمل هزینه‌هایی مثل هزینه انتقال، کمیسیون و … شوند.
• انجام این معاملات احتیاج به یک دانش پایه دارند که در صورت نداشتن این دانش نمی‌توانند به این بازارها ورود کنند. بنابراین، معاملات فیوچرز مناسب معامله‌گران مبتدی نیست.

معاملات فیوچرز به چه کسانی پیشنهاد می‌شود؟

معاملات فیوچرز مناسب برخی از معامله‌گران است. در ادامه، به نقل از سایت کالج سرمایکس، شما را با ویژگی‌هایی که لازم است برای فعالیت در این بازار داشته باشید آشنا می‌کنیم:

• افرادی که از سرمایه لازم و کافی برخوردار هستند.
• افرادی که می‌توانند ریسک بالا در معاملات خود را تحمل کنند.
• معامله‌گرانی که حرفه‌ای هستند و دانش و مهارت کافی را دارند.
• افرادی که با مهارت‌های تحلیلی و اقتصادی آشنایی کامل دارند و به آن مسلط هستند.
• معامله‌گرانی که توانایی کنترل احساسات خود را دارند.
• در نهایت، معامله‌گرانی که از زمان کافی برخوردار هستند زیرا انجام این معاملات احتیاج به زمان لازم دارد.

جمع‌بندی

در این مقاله از سایت مینا صادقی شما را با مفهوم معاملات فیوچرز آشنا ساختیم و انواع این معاملات را به شما معرفی کردیم. در ادامه هدف اصلی از انجام این معاملات را بیان کردیم. در نهایت، به این نتیجه می‌رسیم که این معاملات باعث می‌شوند افراد سود بالایی کسب کنند و در عین حال در صورتی که تریدرها از مهارت و توانایی کافی برخوردار نباشند باعث ضرر و زیان آن‌ها می‌شود. اگر معامله‌گران قصد ورود به این بازار را دارند باید به یک‌سری از نکاتی که در مقاله به اشاره کردیم توجه کنند و سعی کنند قبل از شروع معاملات مهارت لازم را در این زمینه کسب کنند. اگر شما نیز تجربه‌ای در این زمینه دارید که می‌تواند برای افراد تازه‌کار مفید باشد و مسیر آن‌ها را روشن کند با ما و کاربران سایت در میان بگذارید.

سوالات متداول

1. قرارداد آتی یا فیوچرز چیست؟ قرارداد آتی، قراردادی است که در آن خریدار و فروشنده یک دارایی توافق می‌کنند که مقدار مشخصی از آن دارایی را با یک قیمت مشخص در یک زمان مشخص در آینده معامله کنند. این قراردادها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از تغییرات قیمت در آینده سود کسب کنند.
2. چرا معاملات فیوچرز محبوب هستند؟ معاملات فیوچرز به دلیل قابلیت کسب سود بالا، امکان معامله در تمام جهات بازار (نزولی یا صعودی)، تنوع دارایی‌های معامله‌شده، استفاده از اهرم‌های مالی، و حجم بالای معاملات در بین معامله‌گران محبوبیت دارند.
3. چه تفاوتی بین قراردادهای آتی کشاورزی و قراردادهای آتی فلزات وجود دارد؟ قراردادهای آتی کشاورزی مربوط به محصولات کشاورزی مانند گندم، غلات، پنبه، شیر، قهوه، شکر و دام هستند. در مقابل، قراردادهای آتی فلزات مربوط به فلزاتی مانند طلا، مس و فولاد است که کاربرد صنعتی دارند.
4. هدف اصلی از معاملات فیوچرز چیست؟ هدف اصلی معاملات فیوچرز ایجاد یک موقعیت خرید یا فروش برای آینده است. معامله‌گران می‌توانند در زمانی که تحلیل‌ها و مشاهدات نشان می‌دهد که قیمت دارایی در آینده کاهش یا افزایش می‌یابد، اقدام به فروش یا خرید آن دارایی کنند و از این طریق سود کسب کنند.
5. چه کسانی برای معاملات فیوچرز مناسب هستند؟ معاملات فیوچرز مناسب افرادی است که سرمایه لازم و کافی دارند، توانایی تحمل ریسک بالا را دارند، حرفه‌ای و دانش و مهارت کافی دارند، با مهارت‌های تحلیلی و اقتصادی آشنا هستند، توانایی کنترل احساسات خود را دارند و زمان کافی برای انجام معاملات دارند.