معاملهگران برای فعالیت در بازار فارکس باید از تحلیلهای مختلفی مثل تحلیل فاندامنتال، تکنیکال و … استفاده کنند. یکی از تحلیلهایی که در این بازار بسیار کاربرد دارد و میتواند به معاملهگران کمک کند، تحلیل سنتیمنت است. در این تحلیل، شما به بررسی جمعی احساسات و تمایلات معامله گران در بازار میپردازید. در این مقاله قصد داریم تا شما را با تحلیل سنتیمنت، ابزارهای لازم برای تحلیل سنتیمنت و سایر نکات پیرامون آن آشنا کنیم. پس تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.
یکی از مفاهیم اصلی در بازارهای مالی، مارکت سنتیمنت است. در واقع، مارکت سنتیمنت (Market Sentiment) به احساسات بازار اشاره دارد. مارکت سنتیمنت دیدگاه روانشناسی معامله گران را به صورت جمعی مورد پردازش قرار میدهد و با تحلیل این دیدگاههای جمعی به بررسی استراتژیها و روندهای موجود در بازار میپردازد. به بیان دیگر، یکی از وظایف اصلی مارکت سنتیمنت تحلیل دیدگاههای روانشناسی در بازار است. این مفهوم نشاندهنده دیدگاهها، نگرشها و رفتارهای عمومی معامله گران نسبت به وضعیت یک دارایی، شاخص یا بازار است. از مارکت سنتیمنت برای پیشبینی حرکات آتی بازار نیز استفاده میشود.
در بازارهای مالی، بهویژه بازار فارکس، از مارکت سنتیمنت به منظور تحلیل جمعی رفتار معامله گران استفاده میشود. برای مثال، اگر احساسات عمومی که بر بازار حاکم است مثبت باشد، انتظار میرود معامله گران وارد صف خرید شوند و برعکس، اگر احساسات عمومی حاکم بر بازار منفی باشد، انتظار میرود معامله گران وارد صف فروش شوند.
یکی دیگر از نکاتی که در بازارهای مالی حائز اهمیت است، سنتیمنت بازار است. در واقع، برای تحلیل بازارهای مالی همیشه از تحلیلهای بنیادی استفاده نمیکنیم. بلکه تحلیلگران تکنیکال و یا کسانی که تحلیل روندی انجام میدهند، به سنتیمنت بازار نیز توجه میکنند. یکی از دلایل اصلی توجه به سنتیمنت بازار این است که از ابزارهای تکنیکال استفاده میکنند و تمرکز آنها روی نوسانات کوتاهمدت بازار است. در واقع، معامله گران در تحلیل بنیادی به ارزش واقعی بازار توجه دارند، اما سنتیمنت بازار ترکیبی از احساسات، تمایلات و پیشبینیهای سرمایهگذاران است.
شاخص VIX یکی از شاخصهای اصلی در بازار نیویورک است. این شاخص به ترس و اعتماد معامله گران نسبت به بازار اشاره دارد. اگر معامله گران در بازار احساس کنند که باید در مقابل ریسکهای موجود از خود محافظت کنند، نوسانات قیمتی بیشتر میشود. معامله گران برای شناسایی بهتر روندها و نقاط بازگشت از میانگین متحرک استفاده میکنند و این میانگین متحرک را بر روی شاخص VIX به کار میبرند. این کار به آنها کمک میکند تا زمانهایی که شاخص VIX به پایینترین یا بالاترین حد خود میرسد را بهتر شناسایی کرده و تصمیمات بهتری بگیرند.
شاخص اوج و کف یکی دیگر از شاخصهای کاربردی برای تحلیل مارکت سنتیمنت است. این شاخص به شما میگوید که چه تعداد از سهامها در حال رسیدن به اوج قیمت 52 هفتهای خود هستند و چه تعداد از سهامها در حال رسیدن به کف قیمتی 52 هفتهای خود هستند. زمانی که این شاخص زیر عدد 50 باشد، به این معنی است که سنتیمنت بازار نزولی است و بیشتر سهامها در کف قیمتی خود قرار دارند. در این حالت، سرمایه گذاران نگران هستند و تمایل به فروش سهامهای خود دارند.
شاخص درصد صعودی نشان میدهد که چند درصد از سهامهای موجود در بازار در حال صعود هستند. این شاخص به ما کمک میکند تا بفهمیم بازار به کدام سمت در حال حرکت است. اگر این شاخص حدود 50 درصد باشد، به این معنی است که بازار در حالت خنثی قرار دارد و روند آن نه نزولی است و نه صعودی. اگر شاخص درصد صعودی بالای 80 درصد باشد، بازار در وضعیت اشباع خرید قرار دارد و سرمایهگذاران تمایل به خرید دارند. اگر این شاخص زیر 20 درصد باشد، بازار در وضعیت اشباع فروش قرار دارد و نشاندهنده منفی بودن سنتیمنت بازار است. این شاخص به معامله گران کمک میکند تا سنتیمنت موجود در بازار را بهتر درک کنند.
سرمایهگذارانی که به سنتیمنت بازار توجه میکنند، معمولاً در تحلیلهای خود از دو میانگین متحرک ساده استفاده میکنند: میانگین متحرک ساده 50 روزه و میانگین متحرک ساده 200 روزه. زمانی که میانگین متحرک 50 روزه از روی میانگین متحرک 200 روزه عبور کند، گلدن کراس اتفاق میافتد. این به معنی صعودی شدن بازار و افزایش قیمتها است. برعکس، زمانی که میانگین متحرک 50 روزه از زیر میانگین متحرک 200 روزه عبور کند، کراس مرگ اتفاق میافتد. این به معنی نزولی شدن بازار و کاهش قیمتها است.
در اوایل سال 2020، زمانی که ویروس کرونا به سرعت در سراسر جهان شیوع پیدا کرد، احساسات سرمایهگذاران به شدت منفی شد. نگرانیها از رکود اقتصادی، تعطیلی صنایع و کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات باعث شد بازارهای سهام و نفت به شدت افت کنند. برای مثال، شاخصهای S&P 500 و Dow Jones کاهشهای شدیدی را تجربه کردند و سرمایهگذاران به جای داراییهای پرریسک، به سمت داراییهای امنتری مانند طلا حرکت کردند. در نتیجه، تقاضا برای طلا به عنوان یک پناهگاه امن افزایش یافت. این تغییر سنتیمنت بازار باعث شد قیمت طلا بالا برود، در حالی که ارزش دلار آمریکا نیز افزایش پیدا کرد. در همین حال، ارزهایی مانند دلار کانادا و روبل روسیه که وابسته به قیمت نفت بودند، ارزش آنها کاهش پیدا کرد. این مثال نشان میدهد که چگونه یک رویداد جهانی میتواند احساسات و تمایلات سرمایهگذاران را تغییر داده و رفتار آنها در بازارهای مختلف را تحت تأثیر قرار دهد.
معاملهگران در بازارهای مالی، بهویژه بازار فارکس، از سبکهای مختلف تحلیل استفاده میکنند. هر معاملهگر با توجه به علایق و استراتژیهای معاملاتی خود، یکی از این سبکها را انتخاب میکند و سعی میکند در آن سبک حرفهای شود. اما نکتهای که حائز اهمیت است، استفاده از هر سه سبک تحلیل در بازار است. زیرا عوامل مختلفی روی بازار تأثیر میگذارند و باید بازار را با سبکهای مختلف تحلیل کرد تا بتوان استراتژیهای درستی اتخاذ کرد. در ادامه، انواع تحلیل در بازار فارکس را به صورت مختصر توضیح میدهیم:
تحلیل فاندامنتال به بررسی عوامل مالی در سطح کلان و عوامل اقتصادی میپردازد. این عوامل میتواند شامل نرخ بهره، نرخ بیکاری، رشد اقتصادی و شاخصهای تورم باشد. یکی از عواملی که در تحلیل فاندامنتال روی بازارها تأثیر میگذارد، تصمیمات بانک مرکزی است. برای مثال، اگر بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را افزایش دهد، قیمت دلار نیز افزایش مییابد و بالعکس، اگر نرخ بهره را کاهش دهد، احتمالاً قیمت دلار نیز کاهش پیدا میکند. در واقع، شما تصمیمات خود را بر مبنای این اطلاعات اتخاذ میکنید. اگر بخواهید همزمان از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده کنید، میتوانید در ابتدا روند کلی بازار را از دیدگاه فاندامنتال بررسی کنید و سپس بر اساس تحلیل تکنیکال، نقاط ورود و خروج به یک معامله را در کوتاهمدت به دست آورید.
معاملهگران در تحلیل تکنیکال به بررسی الگوهای قیمتی، حجم معاملات و اندیکاتورهای موجود میپردازند. این تحلیل به معاملهگران کمک میکند تا نقاط ورود و خروج به یک معامله را شناسایی کنند. برای مثال، اگر تحلیلهای سنتیمنتال نشاندهنده افزایش قیمت یک جفت ارز باشد و تحلیلهای تکنیکال نیز این موضوع را تأیید کنند، نشاندهنده این است که تصمیم درستی گرفتهاید.
همانطور که در بالا نیز به آن اشاره کردیم، تحلیل سنتیمنتال به بررسی احساسات و تمایلات عمومی معاملهگران در بازار میپردازد. برای مثال، اگر احساسات عمومی که بر بازار حاکم است نشاندهنده خرید باشد و تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال نیز این موضوع را تأیید کنند، این سیگنال برای ورود به معامله بسیار قوی است. در حالتی دیگر، اگر تحلیل فاندامنتال مثبت اما سنتیمنتال منفی باشد، ممکن است این روند صعودی در بازار با مقاومت روبرو شود.در زیر یک نمونه عملی از ترکیب این 3 نوع تحلیل را برای شما توضیح میدهیم:
برای تصمیمگیری درباره خرید یا فروش جفتارز EUR/USD، ابتدا با تحلیل فاندامنتال بررسی کنید که آیا عوامل اقتصادی مانند رشد اقتصادی یا نرخ بهره از افزایش ارزش یورو یا دلار حمایت میکنند یا خیر. سپس با تحلیل تکنیکال نمودار قیمتی را بررسی کنید و ببینید آیا این جفت ارز در بازار فارکس در نزدیکی نقاط حمایت یا مقاومت قوی قرار دارد که این موضوع میتواند نشاندهنده نقاط ورود و خروج مناسبی باشد. در نهایت، با تحلیل سنتیمنتال بررسی کنید که آیا میل عمومی بازار به خرید یا فروش این جفتارز است. ترکیب این سه تحلیل باعث میشود تصمیمات شما با پشتوانه اقتصادی قویتر باشد و زمان ورود و خروج بهینهتری داشته باشید.
این تحلیل از آن جهت حائز اهمیت است که به فرد کمک میکند احساسات و تمایلات معامله گران در بازار را شناسایی و درک کند. برای مثال، یکی از روشهای تحلیل سنتیمنت در بازار توجه به ریسکپذیری یا ریسکگریزی تعداد زیادی از معاملهگران است. اگر میزان فروش بیشتر از میزان خرید باشد، نشاندهنده ریسکگریزی معاملهگران است و بالعکس، اگر میزان خرید بیشتر از میزان فروش باشد، نشاندهنده ریسکپذیری معاملهگران در بازار است. در نهایت، به این نکته توجه کنید که شما نمیتوانید به بازار دستور بدهید، بلکه باید واکنش بازار را ارزیابی کنید و بر اساس این واکنش تصمیم بگیرید.
جمعبندی
در این مقاله از سایت مینا صادقی به بررسی مفهوم سنتیمنت در بازار فارکس پرداختیم و بیان کردیم که سنتیمنت به بررسی احساسات جمعی معاملهگران در بازار میپردازد. در ادامه، اندیکاتورهایی که در تحلیل سنتیمنت مورد استفاده قرار میگیرند را به شما معرفی کردیم. همچنین بیان کردیم که برای تحلیلهای خود بهتر است از هر سه نوع تحلیل استفاده کنید و به یکی از این تحلیلها به تنهایی اتکا نکنید. اگر شما نیز اطلاعات مفیدی در مورد تحلیل سنتیمنت دارید، با ما و کاربران سایت در میان بگذارید.
